В какой валюте хранить сбережения: тенге, евро или доллары?

Автор страницы

Арнур Еркенбаев

С 2018 года штатный эксперт редакции портала Zanimaem.kz с опытом работы более 11 лет в финансовой сфере.
Работал в МФО КазКредитЛайн и Нурбанке. Изучал финансы и кредит в КАЗНУ. Отвечает за публикации текстов, проверку информации, аналитику.

Обновлено 04.07.2024

Опытные инвесторы знают, что нельзя «хранить все яйца в одной корзине» и нужно диверсифицировать. Это значит, что имеющиеся накопления лучше разделить по разным активам. Но если вы пока не готовы вкладываться в акции или облигации, используйте иностранную валюту. Она может стать не только защитой ваших сбережений от инфляции, но и источником заработка – на разнице курсов можно получить неплохой доход. Попробуем разобраться, какую валюту выбрать.

Опасно ли хранить сбережения в валюте

Валютные сбережения, лежат ли они в банке на обычном/мультивалютном счёте или спрятаны дома под подушкой, имеют свои плюсы и минусы. Основные достоинства:

1. Евро и доллары – одни из наиболее конвертируемых мировых валют. Для резкого падения курса должен произойти настолько серьезный форс-мажор, что наверняка параллельно будут падать курсы и других валют. Национальные активы многих государств хранятся в большинстве случаев в долларах, что свидетельствует о его стабильности. Евро не привязан к экономике какой-то конкретной страны, поэтому тоже довольно устойчив.
2. Если вам часто приходится бывать за границей по работе или на отдыхе, вы всегда сможете воспользоваться своими сбережениями без обмена и не потерять деньги на конвертации.
3. Меньше соблазна потратить сбережения. Когда вы храните их в тенге, они доступны сразу же – можно в любой момент взять небольшую или крупную сумму. С иностранной валютой сложнее – придётся сначала обменять её.
4. Доллар и евро практически не подвержены инфляции. Они сохраняют стабильный курс даже при ухудшении экономической ситуации.

Плюсы хранения накоплений в тенге:

• вы ничего не потеряете на конвертации – не нужно менять деньги, чтобы потратить их;
• вы получаете к ним доступ максимально быстро – если нужно оплатить покупку, вы просто берёте необходимую сумму;
• вам не нужно ходить в банк, например, чтобы купить доллары, евро или открыть валютный депозит.

Минусы сбережений в иностранной валюте:

• если соберётся крупная сумма, обменять её сразу может быть сложно – например, при обращении в банк могут потребовать подтвердить доходы, запросить удостоверение личности, чтобы провести идентификацию;
• доллары подделываются чаще всего – покупая их с рук и даже в банке, вы рискуете нарваться на фальшивку;
• если курс доллара или евро в отношении тенге упадёт, вы потеряете часть накоплений;
• хранить иностранную валюту в банке невыгодно – ставки ниже, чем по тенговым продуктам.

Основной минус тенге – вы не сможете ничего заработать на разнице в курсах, а часть накоплений неизбежно съест инфляция, если хранить деньги дома, а не вкладывать их в инвестиционные инструменты или не хранить на депозите в банке.

Какую валюту выбрать

Текущий курс мировых валют нестабилен, что вызвано напряженной геополитической ситуацией в мире. Конвертация своих сбережений в доллары или евро может показаться опасной затеей, но эксперты не так категоричны. В долгосрочной перспективе – если вы не собираетесь потратить все накопления в ближайшие 3–7 лет – именно ведущая мировая валюта может стать источником заработка и защитой от инфляции.

Тенге

Начиная с конца мая 2022 года, тенге по отношению к доллару дешевеет. Это началось ещё в марте, а пик падения пришелся на 13 число – открытие торгов «порадовало» курсом на уровне 525,1 тенге. В июле тенденция сохраняется.

Не секрет, что тенге и рубль тесно связаны из-за торговых связей двух стран. На фоне западных санкций против России наблюдаются резкие колебания курса российских рублей. Косвенно это отражается и на курсах валют в Казахстане. Например, когда Центробанк РФ начал валютную интервенцию для поддержания своей национальной валюты, укрепился и курс тенге.

Этому способствовало ещё и повышение базовой ставки в РК до 13,5%, ограничение на вывоз валюты и программа защиты вкладов. Но всё же тенге остаётся нестабильной валютой, поэтому:

1. В краткосрочной перспективе можно хранить деньги в тенге. Если вы собираете на покупку крупной бытовой техники или хотите сделать дорогостоящий ремонт в течение 1–2 лет, нет смысла конвертировать зарплату в иностранную валюту.
2. Если вы хотите обеспечить себе стабильную прибыль через 5–10 лет, собрать на обучение детям или просто позаботиться о старости, нужно искать другие активы.

По состоянию на май 2022 года инфляция была двузначной – 14%, а средняя ставка по депозитам не превышала 11% и не обеспечивала защиты от инфляции. В то же время колебания курса евро и доллара могут принести неплохую прибыль и защитить накопления от обесценивания.

В целом тенге – менее стабильная валюта, чем евро и доллар. Он зависим от состояния экономики, нефти, курса рубля и ряда других внешних факторов. Эксперты рекомендуют с долгосрочными целями вкладывать сбережения в евро, доллары, а также другие мировые валюты, например британские фунты.

Евро

Впервые за последние 20 лет в середине июля 2022 года доллар и евро практически сравнялись. Паритет EUR/US (по состоянию на 12 июля 2022 года разница составляла всего 1,22 тенге) говорит о не лучшем состоянии дел в экономиках стран Евросоюза. Риск глобальной рецессии, кризис в энергетической сфере и неуклонно растущая инфляция привели к удешевлению евро.

Тем не менее, евро остаётся относительно стабильной валютой, и за последние 2–3 года показывал тенденцию к росту. Кроме того, он не привязан к нефти, поэтому не так сильно влияет на изменение цен на энергоносители, как доллар.

Кому лучше хранить сбережения в евро:

• тем, кто учится, работает или имеет другие контракты в Еврозоне;
• тем, кто собирает на поездку в страны Европы;
• тем, кто планирует получить доход в долгосрочной перспективе – есть большая вероятность, что экономика стран Европы покажет значительный рост, но не в ближайшие несколько лет.

В целом евро в Казахстане – не самая популярная валюта, причём как для физлиц и бизнеса, так и для самих банков. Ставка по депозитам в евро очень низкая, иногда около 0,1% годовых – доходность с них не покрывает уровень инфляции даже с учётом конвертации полученных процентов в тенге. А если купить наличные евро и хранить накопления дома, они так же, как и сбережения в национальной валюте, будут обесцениваться со временем.

Доллары

Аналитики считают, что доллар будет слабеть по отношению к другим мировым валютам в ближайшие полгода. Надёжность доллара пошатнулась в связи с обострением геополитической ситуации. Особенности этой валюты:

• долларовые операции зависят от западной финансовой инфраструктуры – как показала ситуация с антироссийскими станциями, Вашингтон допускает возможность блокировки иностранных активов на своих счетах;
• доллар остаётся основной мировой валютой, несмотря на кризис, он используется в торговых отношениях в разных странах мира, а многие опытные инвесторы выбирают его для диверсификации портфеля;
• США – первая экономика мира, поэтому даже глобальный кризис не так страшен для её национальной валюты, как, например, для развивающихся стран;
• доллар легко обменять на тенге или любую другую валюту – как в Казахстане, так и в большинстве стран его принимают в банках и обменниках;
• если курс тенге к доллару будет расти, то на продаже USD можно неплохо заработать.

Что делать, если у вас собралась приличная сумма, которую вы хотите защитить от роста инфляции? Ответ прост – диверсифицировать. Даже неопытный инвестор без вложения средств в ценные бумаги, золото или другие инструменты может разделить свои накопления на части и вложить, например, половину в тенге, а еще по 25% – в евро или доллары.

Кроме долларов и евро можно рассмотреть и другие иностранные валюты. Например, швейцарский франк считается одним из самых надёжных – сегодня он торгуется в коридоре 0,96–0,97 за 1 доллар. Также многие переключились на китайский юань. Это такая же международная резервная валюта, как и фунты, евро, доллары и йены. Но у него есть одна особенность – курс регулируется Пекином, а не рынком, поэтому он и остаётся относительно стабильным в последние 15 лет.

Вкладывая в валюту, помните, что избавиться от всех рисков невозможно. Яркий пример – относительно стабильная и надёжная йена, которая в конце апреля достигла 20-летнего минимума и менее чем за 2 месяца подешевела на 11% по отношению к доллару США.