Краудфандинг: альтернатива микрокредиту и банковскому кредиту

Автор страницы

Арнур Еркенбаев

С 2018 года штатный эксперт редакции портала Zanimaem.kz с опытом работы более 11 лет в финансовой сфере.
Работал в МФО КазКредитЛайн и Нурбанке. Изучал финансы и кредит в КАЗНУ. Отвечает за публикации текстов, проверку информации, аналитику.

Краудфандинг – один из вариантов финансирования, который чаще всего используют стартаперы и начинающие бизнесмены. Зародился он в Европе и США, но со временем стал распространяться и в других странах. Расскажем подробнее, как работает краудфандинг.

История коллективных инвестиций

Термин «краудфандинг» состоит из двух английских слов: crowd – толпа и funding – финансирование, поэтому и означает буквально «коллективное финансирование». Эту форму сбора средств использовали задолго до того, как появился и сам термин, и вообще понятие инвестиций.

Например, ещё в начале XIX века Александр II издал указ, согласно которому по всей России с граждан должны были собрать средства, чтобы возвести памятник Минину и Пожарскому. И Статуя Свободы в США, и Эйфелева башня во Франции также возведены частично на добровольные пожертвования граждан. В 2008 году Барак Обама, ещё даже не став президентом, собрал на интернет-площадках почти 300 млн долларов.

В современном понимании краудфандинг возник только в 1997 году. Именно тогда коллективные инвестиции «перекочевали» на просторы интернета. Так, рок-группа Marillion решила организовать гастроли, но средств не хватало. Её участники разместили объявление в сети и смогли собрать более 60000 долларов, чтобы поехать с концертами по США.

Что такое краудфандинг

Краудфандингом называют практику финансирования стартапов или уже существующего бизнеса путём добровольных пожертвований большого количества людей. Сегодня, как правило, проекты реализуются через интернет. Этот формат считается альтернативой финансирования бизнеса, но чаще к нему прибегают те, кто только начинает своё дело. Хотя и действующие предприятия могут использовать такой тип инвестиций.

Собирать деньги могут на разные цели:

• запуск бизнеса;
• расширение предприятия, например, открытие новых филиалов или торговых точек;
• запуск нового продукта или целой линии;
• реализация творческих задумок, например, написание песни или съёмка клипа.

Стандартно краудфандинг предполагает, что в процессе сбора денег участвует много людей. Если проект размещается на платформе в интернете, любой желающий может присоединиться и пожертвовать определённую сумму. Причём не всегда собирают деньги – иногда нужны какие-либо ресурсы, например, стройматериалы для открытия кафе.

Основные участники:

• автора проекта называют фаундером;
• инвесторы, которые вкладывают деньги, называются бэкерами;
• иногда в процессе участвуют посредники – если автору проекта некогда заниматься сбором средств, он привлекает специального человека, который от его имени размещает проект на площадке в интернете и в целом руководит сбором средств.

Краудфандинг используется в разных направлениях – не только для коммерческих целей, например, открытия своего дела, но и для образовательных, благотворительных, экологических проектов.

Суть коллективного финансирования

Основные принципы такого типа финансирования:

1. Прозрачность. Все данные проекты размещаются на площадке, часто их авторы информируют инвесторов о ходе сбора, например, выкладывают данные о поступлении средств на счёт.
2. Заранее известны сроки и суммы. Как правило, автор проекта сразу определяет, какая сумма ему нужна, и устанавливает сроки для её сбора. Затем возможны два сценария: если нужная сумма не соберётся, проект закрывается, а деньги возвращаются инвесторам, либо площадка разрешает продолжить сбор или забрать собранную на текущий момент сумму.
3. Краудфандинг не всегда даёт инвесторам прибыль. Существуют разные формы финансирования, одна из которых – безвозмездные пожертвования.
4. Чаще всего большие пожертвования собирают нестандартные проекты, а также благотворительные. Необычные идеи бизнеса, которые основаны на креативной истории, привлекают внимание и имеют все шансы получить необходимую сумму в короткий срок.

Весь процесс сбора обычно осуществляется через специальные интернет-платформы. То есть, это сайт, который объединяет авторов проектов, желающих собрать деньги, и тех, кто хочет вложить их в бизнес. На каждой такой платформе есть свои правила, почти всегда они берут комиссию от собранной суммы.

Типы краудфандинга

Существуют несколько видов краудфандинга:

1. С предварительным заказом – Reward-based crowdfunding. Это распространённый вариант. Суть его в том, что за пожертвование инвесторы получают не процент от прибыли, а услуги, продукты. В медиасреде, например, в обмен на пожертвования блогер может предложить инвестору рекламу.
2. С долевым участием – Equity-based crowdfunding. Это модель, напоминающая классическое инвестирование. Внося пожертвования, инвестор получает долю в проекте или акции. Чаще всего такой формат используют начинающий или существующий бизнес.
3. Донаты – Donation-based crowdfunding. В этой модели вносятся безвозмездные пожертвования. Именно в этом случае важно, чтобы проект зацепил потенциальных «доноров» – чаще выбирают какие-то трогательные истории или креативные идеи. Никаких обязательств у автора нет – ему не нужно возвращать деньги, отдавать процент от прибыли, долю в компании, делиться продуктами или услугами.
4. Кредитование – Debt-based crowdfunding. Ещё эту модель называют краудфандингом с привлечением долгового капитала. Этот вариант похож на банковский кредит – деньги предоставляются в форме займа с заранее установленными условиями. Инвесторы получают процент от прибыли.
5. Краудфандинг криптовалюты. Этот формат используется только в стартапах, которые хотят запустить выпуск новой криптовалюты.

Если целью размещения проекта на краудфандинговой платформе является собрание суммы на основе безвозмездных пожертвований, то самое важное условие – зацепить потенциального инвестора. Проект должен быть привлекательным, а его потенциальная целевая аудитория – достаточно широкая. Именно поэтому больше всего денег собирают благотворительные проекты, например, по помощи детям и приютам для животных.

Важно учитывать, что крупные суммы жертвуют редко, если автор проекта ничего не даёт взамен. Именно поэтому многие стали использовать всевозможные неденежные поощрения:

• скидки на свою продукцию;
• подарки;
• дисконтные карты;
• размещение рекламы инвестора и др.

Собрать крупную сумму в проектах, где инвестор получает прямую прибыль в виде доли от заработка компании или акции, легче.

Отличия от кредитов и микрокредитов

Основные отличия краудфандинга от кредитования в банках и МФО:

1. На краудфандинговых платформах собираются сотни, тысячи и десятки тысяч людей в зависимости от проекта, которые готовы финансировать стартапы и существующий бизнес. В МФО и банках кредитором выступает только одна организация.
2. За кредиты и микрокредиты всегда нужно платить. Организации устанавливают определённую процентную ставку за пользование заёмными средствами. Краудфандинг работает по-другому – многие проекты предполагают добровольные пожертвования, когда обычные люди или другие компании отдают свои деньги, не ожидая возврата или иных поощрений.
3. Никаких требований к автору проекта на краудфандинговой платформе, как в банке и МФО, нет. Здесь может разместить свой проект человек любого возраста, любой профессии, с разным доходом. Единственное, что необходимо, – как можно больше рассказать о проекте и приложить подтверждающие документы, чтобы сбор был прозрачным, а любой инвестор смог проверить правдивость информации.

Основное отличие от кредитования – все собранные деньги невозвратные, то есть, даже если автор проекта поощряет инвесторов, всю сумму возвращать не надо.

Краудфандинг в Казахстане: основные площадки

Касим-Жомарт Токаев назвал краудфандинг одной из основных моделей для взаимодействия бизнеса, молодёжи и инвесторов. В целом этот институт ещё не достиг пика своего развития в казахстанской экономике, в общем объёме инвестирования он занимает минимальную долю. Одна из проблем в этой сфере – отсутствие правового регулирования, поскольку сам термин не встречается в законодательстве, а связанные с ним законопроекты так и не были одобрены.

Тем не менее, соответствующие программы финансирования существуют. Чаще всего в Казахстане используется модель добровольных пожертвований, и преимущественно деньги собирают на социально значимые цели, например, реализацию медицинских программ и строительство образовательных центров. Также успешными были проекты, в которых средства собирались на возрождение национальной музыки, разработку инновационных гаджетов.

Самые популярные краудфандинговые платформы в Казахстане:

1. iKapitalist. Площадка для привлечения инвестиций и выдачи бизнес-займов. Это первая лицензированная заёмная и инвестиционная платформа. Здесь можно выступать в роли владельца бизнеса и привлекать займы и становиться инвестором, находя для себя привлекательные предложения. Это платформа в Казахстане, которая смогла за время своего существования привлечь больше 12 млрд тенге.
2. GoCrowd. Через эту платформу инвестировано уже более 800 млн тенге. Основу проектов составляют бизнес-программы – владельцы своего дела могут получить займы от населения. Инвесторам здесь предлагают повышенную доходность до 30% годовых, при этом площадка не берёт комиссии с инвестора.
3. GoFundMe. Международная краудфандинговая платформа, где реализуются творческие и социальные, в том числе благотворительные проекты, а также привлекаются деньги в бизнес.
4. Kickstarter. Одна из самых известных мировых платформ для массового финансирования, которая послужила родоначальником всего направления краудфандинга. Разместить здесь проект можно вне зависимости от места проживания. За весь срок существования площадка собрала больше 7 млрд долларов в более чем 250000 проектах.
5. Indiegogo. Ещё одна известная краудфандинговая платформа, работающая на международном рынке. Базируется в США, работает с 2002 года.

Как правило, некоторые платформы универсальны, на них можно размещать любые проекты, а некоторые специализируются на определённом направлении, например, работают с социальными проектами и благотворительностью. Отличаются и условия сбора денег:

• all-or-nothing – забрать накопленную сумму автор может только в том случае, если удалось достичь определённого ранее порога, в противном случае средства возвращаются инвесторам;
• keep-it-all – автор проекта забирает то, что собралось по факту на дату завершения сбора.

Комиссии платформ отличаются в зависимости от внутренней политики. В целом за возможность опубликовать условия сбора с вас возьмут 5–15%, а инвесторы, даже если жертвуют не на безвозмездной основе, а, например, за процент от прибыли, обычно ничего не платят.

Инвестиционные платформы пока ещё не нашли распространение в Казахстане. Большинство по-прежнему больше доверяют банкам и другим кредитным организациям. В то же время для многих краудфандинг – единственный вариант собрать необходимую сумму. В первую очередь это касается начинающих бизнесменов, которым сложно взять кредит в банке из-за отсутствия оборотов по счетам, залога, необходимого стажа хозяйственной деятельности.